Exchange-Traded Funds (ETFs)

ETFs sind in der Regel deutlich günstiger als Fonds.

Beim Kauf bzw. Verkauf müssen Anlegerinnen und Anleger für Transaktionskosten aufkommen, während der Haltedauer fallen ausserdem Depotgebühren sowie laufende Kosten für die Fondsverwaltung an.

• Depotkosten: Kosten für Ihr Online-Depot, in dem sich Ihre Wertpapiere bzw. Ihre ETF-Anteile liegen.

• Transaktionskosten: Kosten für Portfolio-Transaktionen des ETF bzw. für den Kauf und Verkauf von ETF-Anteilen.
  
  
• Verwaltungsgebühren: ETF-Anbieter berechnen eine jährliche Gebühr zur Deckung ihrer Kosten für Administration, Personal, Software zur Index-Abbildung, Lizenzen und andere Betriebskosten. 

Weitere Informationen zu den Kosten der jeweiligen ETFs können Sie z.B. dem Basisinformationsblatt (PRIIPs KID) entnehmen.

Ein wesentlicher Unterschied zwischen ETFs und herkömmlichen Fonds liegt im Handel: Herkömmliche Fonds werden in der Regel direkt über die Fondsgesellschaft oder einen Broker ge- und verkauft, die Fondspreise werden einmal täglich anhand ihres Nettoinventarwertes (NAV) festgestellt. ETFs werden dagegen genau wie Aktien an der Börse gehandelt und ihre Preise daher während der gesamten Handelszeit kontinuierlich aktualisiert.

ETFs werden oft als "passiv" und Fonds als "aktiv" bezeichnet, doch tatsächlich lassen sich mit beiden Instrumenten sowohl passive als auch aktive Anlagestrategien umsetzen. Passive Fonds und ETFs bilden einen Marktindex ab, aktive Fonds und ETFs streben dagegen Mehrrenditen gegenüber einem Benchmark-Index an.

Es gibt nicht den einen ETF, der für jede Anlegerin und jeden Anleger der richtige ist. Die ETF-Auswahl hängt von vielen individuellen Faktoren ab, zum Beispiel den Anlagezielen und der persönlichen Risikotoleranz.

In ETF-Namen tauchen oft die Begriffe „accumulating“ (thesaurierend) und „distributing“ (ausschüttend) auf. Thesaurierende ETFs investieren Erträge wie Zinsen und Dividenden wieder in neue Wertpapiere, ausschüttende ETFs schütten die Erträge dagegen an Anlegerinnen und Anleger aus.  

Mit thesaurierenden Anteilen wächst das Vermögen im Depot schneller was langfristig auch den Zinseszinseffekt verstärkt. Ausschüttende Anteile eignen sich, für Anlegerinnen und Anleger, die ein regelmässiges Einkommen mit ihrer Anlage erzielen möchten.  

Mit ETFs können Anlegerinnen und Anleger schnell und unkompliziert mit nur einer Transaktion in zahlreiche Vermögenswerte investieren, und das oft zu niedrigeren Kosten als mit herkömmlichen Fonds. So können sie ihr Portfolio diversifizieren, ohne eine grosse Anzahl einzelner Aktien oder Anleihen kaufen zu müssen. Zudem lassen sich ETFs auch in Sparplänen nutzen, sodass sie auf Wunsch regelmässig kleinere Beträge investieren können.

Doch wie bei jeder Anlage sollten Sie vor einer Kaufentscheidung überprüfen, ob ein ETF für Ihre Ziele, Ihre Risikotoleranz und Ihre finanzielle Situation der richtige ist – nicht jeder ETF ist für jede Strategie und jedes Risikoprofil geeignet. Daher sollten Sie genau recherchieren und gegebenenfalls professionelle Beratung in Anspruch nehmen. Eine Anlageberaterin bzw. ein Anlageberater kann Ihnen helfen, den richtigen ETF für Sie zu finden.